新华基金的核心投资和研究人才频频离开清算危机 权益发展停滞

2020-06-29 08:43 来源:中国经济网

近日,新华基金两位副总经理在同一天离职,其中一位是公司核心投资研究员崔建波,引起了广泛关注。据悉,崔建波担任基金经理已有十多年,拥有丰富的投资经验。离任前,他还担任过新华基金的投资总监和股权投资部总监,其三只基金的回报率超过200%。现在,新华基金还没有公布副总经理和投资总监的新人选。崔建波的离开对新华基金无疑是雪上加霜,该基金的股票疲软,债务强劲。

数据显示,近三年来,新华基金的管理规模逐年下降,规模过于依赖固定收益产品,而股票型基金发展缓慢。截至今年一季度末,新华基金总规模为256.37亿元,其中货运基础规模为90.43亿元,债务基础规模为96.67亿元,固定收益基金规模占70%以上;然而,混合股票基金的总规模不到70亿元。

在总规模萎缩的背后,新华基金规模不足是一个重要原因,基金清算事件时有发生。据《金融投资新闻》报道,新华基金已经进行了19次公开发行清算,清算数量在业内排名第九。据记者询问,仅今年6月以来,新华基金的两只混合基金就发布了清算公告。此外,截至今年一季度末,剔除货币资金后,管理规模在1亿元以下的新华基金(各类股票合并)仍有19只,其中管理规模在5000万元以下的清算红线基金有8只。

新华基金权益团队动荡 核心投研老将崔建波离任

最近,新华基金发布了更换高级管理人员的公告。公告称,崔建波、严一民副总经理均因个人原因于2020年6月5日离职,未调任公司其他岗位。

事实上,作为新华基金的核心投资老手,崔建波早在5月22日就退出了当时管理的所有基金,为自己的离职做准备。5月23日,新华基金旗下的7只基金(包括新华首选消费、新华新沂、新华新泰、新华万银多元化战略、新华趋势试点、新华产业灵活配置、新华享受和多保证金固定发展)发出基金经理解聘通知,称崔建波因个人原因于5月22日离职,未调任新华基金其他岗位。

据资料显示,崔建波曾担任天津中融证券投资咨询有限公司研究员、申银万国天津通楼营业部投资经纪咨询部经理、海荣信息系统有限公司研究员、贺勋信息技术有限公司证券研究部及金融服务部经理、北方国际信托有限公司投资部高级信托投资经理.离开新华基金前,崔建波担任副总经理、投资总监、股权投资部主任。

崔建波自2010年3月以来一直担任基金经理,工作了10多年,管理业绩优异。据数据显示,在离职前由崔建波管理的7只股票型基金中,有3只基金的使用回报率超过200%,分别是新华信宜灵活配置组合(000584)、新华趋势试点组合(519158)和新华偏好消费组合(519150)。其中,新华首选消费组合是崔建波管理时间最长的基金之一。在管理该基金的过去八年中,崔建波的就业回报率达到了247.64%。

此外,根据田甜基金网的数据,截至今年一季度末,新华基金旗下的股票型基金总规模不足70亿元,而崔建波离任前管理的7只基金总规模约为25亿元,也就是说,崔建波离任前管理的基金规模约占新华基金旗下股票型基金的36%。由此可见,崔建波的离去对新华基金的股权部门产生了深远的影响。

此外,据报道,新华基金投资研究的兴起始于2008年10月王卫东上任之时。当时,新华基金投资委员会的成员主要有王卫东、崔建波、曹明昌和周永生,他们创造了新华基金的“黄金一代”。然而,目前,这四位老将已经相继离开。2012年4月,周永生离开了;2015年2月,王卫东辞职,随后成立了新华家辉投资的私募基金;同年,曹明昌转投中欧基金。现在,随着崔建波的离开,新华基金“黄金一代”的创始人都离开了。

崔建波离职后,新华基金的股票投资团队必然会经历一些动荡。新的领导是从外部还是从内部被雇佣,这还不清楚。然而,从新华基金现有的投资研究人员来看,19名基金经理的平均任期约为2年。

根据基金管理人目前的基金状况,主要负责主动型股权基金管理的基金管理人包括、蔡春红、栾超、王皓、王、李强等。然而,王、李强等。都是任期不到一年的新手基金经理。

在上述活跃的股票基金经理中,刘晓晨的累计任期最高。然而,尽管刘晓晨已经工作了7年多,但在2017年之前,他执掌的基金都是基于债务和基于商品的固定收益产品,而股权基金的真正管理始于2018年1月,也就是说,刘晓晨只有两年的股权基金管理经验。

另一位与崔建波同一天离职的副总经理严一民,自2014年6月11日起担任新华基金副总经理。据资料显示,严一民曾担任大同证券投资银行总部综合部副总经理、泰信基金财务部总经理、天智基金北京分行总经理、天智基金总经理助理。

目前,新华基金尚未宣布新任副总经理兼投资总监。

累计19只基金清盘 仍有8只规模低于5000万元

新华基金成立于2004年12月,注册资本为2.175亿元。张宗友为法定代表人兼董事长。恒泰证券有限公司、新华信托有限公司和杭州永源网络科技有限公司分别持有58.62%、35.31%和6.07%的股份。

据记者询问,新华基金成立近10年来,规模发展缓慢,2014年前管理规模从未超过200亿元。2015年的牛市为新华基金带来了一个转折点,其规模实现了快速增长,并且这种上升趋势一直持续到2017年。截至2017年底,新华基金管理规模为440.15亿元。

受2018年股市崩盘的影响,新华基金的规模略有下降,但到年底仍达到400亿元。奇怪的是,在2019年结构性市场的帮助下,许多基金公司规模出现反弹,但新华基金非但没有增加,反而出现了下滑。截至2019年底,仅剩下228.05亿元,仅一年就缩水了40%以上。

尽管今年第一季度新华基金规模有所反弹,但仅增加到256.37亿元。此外,新华基金还存在明显的强债弱股现象。截至一季度末,货币资金规模为90.43亿元,债券资金规模为96.67亿元。根据这一计算,固定收益基金规模占70%以上。

近年来,在新华基金总规模下降的背后,单一基金管理规模不足是一个重要原因,基金清算事件时有发生。据报道,近年来,新华基金共清算了19宗公开发行股票,在行业清算数量中排名第九。

仅自6月份以来,新华基金的两家混合基金就发布了清算公告。6月12日,新华嘉莹李爽发布第二次清算报告,宣布截至2019年11月22日,基金资产净值连续60个工作日低于5000万元,引发基金合同中约定的基金合同终止条款。

新华莹嘉李爽于2019年11月30日进入清算期。然而,由于其股票“弄玉商业银行(601077)”当时仍处于锁定期,该基金处于流动性

值得一提的是,新华嘉莹李爽成立于2019年3月5日,初期筹资规模为2.94亿元。如果按2019年11月30日基金的初始清算日计算,该基金仅存续8个月以上。

6月6日,新华高端制造柔性配置混合动力车也发布了基金合同终止和基金财产清算公告。公告称,截至2020年6月5日,基金资产净值已连续60个工作日低于5000万元,引发基金合同中约定的基金合同终止条款。根据基金合同的相关约定,基金将按照基金财产清算程序清算和终止其资产,无需召开基金份额持有人大会进行审议。

根据公告,新华高端制造柔性配置于6月15日进入清算程序。该基金成立于2017年7月25日,初始募集规模为2.36亿元。到今年第一季度末,该基金的规模只有800万元。

此外,据记者统计,截至今年一季度末,剔除货币资金后,管理规模不到1亿元的新华基金(以各类股票合并计算)仍有19只基金,其中管理规模不到5000万元的清算红线基金有8只,包括3个债务基地和5个混合基地。