最新的公开发行转移头寸路线图显示，基金交易员关注“疫情”
作者：郭鲁青
全球流行病已经产生了一份特别的公共基金季度报告。
4月23日，公募基金第一季度报告全面披露。统计显示，一季度，公募基金基本上根据疫情影响调整了头寸。医药超过食品和饮料成为第一大公开发行行业，而股票集中度进一步下降。
此外，公募基金在消费方面的地位已经分化，它继续关注国内需求的消费，同时减少了选择性消费和大额融资的消费。
在个股方面，第一财经统计不完整，有266只基金和171只基金清算中国平安(601318。上海)和万科A(000002。深圳)。
在对未来市场的判断中，明星基金认为今年的波动不会小，但高质量的公司有望“一次又一次”创下历史新高。
4月23日，贵州茅台的股价(600519。上证综指开盘后一度继续上涨近2%，达到每股1265.68元的创纪录高点。
投资跟随“疫情”
受疫情和海外经济衰退的影响，投资者的风险厌恶情绪有所上升，必要消费部门的过度配置率大幅上升。可选消费方面，大型金融部门的头寸大幅下降。
公开发行基金主要分配给受疫情影响较小或受益较少的行业，如医药、计算机、农业、林业、畜牧业和渔业、媒体和商业零售，以及受疫情影响较大的行业和金融房地产，如非银行金融、银行、家用电器、电子、房地产等。医药超越餐饮成为首个公开发行的大型仓储业。
此外，在公募基金持有大量头寸的102个二级行业中，2020年第一季度市值上升至前五名的行业是计算机应用、医疗器械、化学制药、生物制品和食品加工。银行、白色家电、保险、电子制造和饮料制造是市值缩水的前五大行业。
“也就是说，这也是消费。基金经理选择了必要的国内需求，减少了可选消费。”上海的一位基金评估师表示。
值得一提的是，公募基金持股集中度连续三个季度下降，前20大公募基金持股市值同比下降3.7个百分点，至32.58%。个股的增减与行业的配置相对应。持有量的增加主要是在医药和计算机行业，而持有量的减少主要是在家用电器和金融房地产。
具体到个股，今年第一季度，公开募股资金增幅最大的股票是迈瑞医疗(300760。中兴通讯(000063。深圳)和恒瑞医疗(600276 . sh)；市值和持仓比例跌幅最大的股票是平安、格力电器(000651。招商银行(600036)。上海)、万科A和美的集团(000333。深圳)。
总体而言，a股自由流通市值中公开发行股票的比例上升了0.8%，而外商投资股票的比例下降了0.6%，基金整体头寸略有下降。然而，创业板的持仓量大幅增加，科创董事会持股比例上升至1%。
房地产和金融的大幅下降
加上贵州茅台，共有8只股票，资金超过500元。其余7只股票是恒瑞制药、中国平安、招商银行、李勋精密(002475。深圳)，伊利股份(600877。上海)，五粮液(000858。深圳)和格力电气。然而，与上季度末相比，该基金已经减少了在招商银行、中国平安、格力电气和伊利的头寸。平安和招商银行的已发行股份比例也分别变为5.54%和4.07%。
去年第四季度末，持有Pi的基金数量
在集体减持房地产股份的基金经理中，有中欧明锐新常态、东方红产业升级、兴泉社会责任等。减持万科a股超过350万股。
在房地产产业链的末端，百典也被基金经理区别对待。
富国天惠在第一季度增加了头寸，截至第一季度末，其总市值为3.71亿股，成为持有格力电子最大市值的基金。南方基金第一季度总体上减少了对格力的销售。南方品质优化、南方分红和南方志诚减持均在100万股以上。
还有凌亦芝早(002600。深圳)和大祖激光(002008。这些人已经大大减少了。截至第一季度末，共有7只基金持有头寸，而上一季度有51只基金持有头寸，这意味着86.3%的基金经理选择平仓。
大祖激光基金经理批准(002008。深圳)甚至更彻底。去年年底，共有84只基金被持有，而第一季度末，只有6只基金被持有。近93%的基金经理选择清算家族激光器。
明星基金经理的厚仓逻辑
不管是什么样的市场，成长型股票总是受到众多粉丝甚至明星基金经理的青睐。
瑞源的高调增长量第一季度增加835.5万股，至002475股。深交所，总市值6.95亿股。广东广发科技先锋持有8.28亿李勋精密，在所有基金中排名第一。基金经理是刘。
最确定的是荣中丰1号，该基金经理增持732.3万股，总市值超过5亿股，占基金净值的6.63%。这也是该基金的第二大主要股份，而该基金经理的第一大股份是长春高科技(000661。深圳)。
在刘管理的广发科技创新中，长春高新是第七大仓存量，第一大仓存量是康泰生物(300601。深圳)；这也是刘管理的广发双清的升级。第一大股东也是康泰生物，第二大股东是中兴。
虽然刘对医药很乐观，但他对自主创新、新能源、互联网等产业链机遇仍然有足够的信心。在广发银行的技术先驱中，刘也是一名基金经理。截至目前，该基金规模为248.38亿元。排名前三的主要股票是浪潮信息(000977。深圳)，益威李能(300014。深圳)和中兴通讯。
并且在操作上，更加注重估值与基本面的匹配。
“第一季度，我们适度削减了一些业绩增长率与估值不符的科技公司。”刘对说道。
在积极增持的公募基金中，穆源持有的基金数量(002714。深圳)第一季度也增长了61%。然而，持有的头寸数量减少了997.74万股。这说明公募基金与募资基金有很大的不同。
截至第一季度末，京顺长城新兴成长股份有限公司持有9.78亿元股份，京顺长城丁一股份有限公司持有3.79亿元股份，分别位居前两位。然而，这两只基金分别减持了800万股和490万股。另一方面，银华史圣精选公司增持了484，300股，总市值为1.22亿英镑。第一财经
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