今年3月只有20%的股票被私下出售赚钱证券私募发行规模增加800亿元

2020-04-17 09:53 来源:新浪财经

上海证券报马编辑杨刚

私募股权行业出现了新趋势,该行业一直竞争激烈。3月份,上证综指出现今年以来最大单月跌幅。大部分繁荣的市场创新已经消失。然而,一批风格稳定的老牌私募股权公司,如袁林投资、东方港等,取得了突出的成绩,迈出了大胆的步伐。

超过70%的私募股权产品亏损。

数据显示,3月份上证综指下跌4.51%,为今年最大单月跌幅。此外,本月中小企业板指数和创业板指数分别下跌10.37%和9.64%。从个股来看,3月份沪深股市跌幅超过70%,其中46只股票跌幅超过30%,1157只股票跌幅超过10%。

据私募网络统计,3月份私募基金表现明显起伏,17108个产品的整体平均回报率为-2.45%,其中只有6515个产品实现正回报率,占38.08%。2月份,这个数字正好相反,只有30%的私募股权产品出现亏损。

从细分策略来看,3月份最受市场关注的股票策略表现不佳,9857只股票策略私募产品的平均回报率为-4.11%,获得正回报的产品比例仅为24.44%,在8只私募产品中排名垫底。

私募老手的产品表现出色

在3月份私募股权产品大量亏损的背景下,一些经历过战场的资深私募股权投资者表现出色。

数据显示,3月份,袁林投资的39个私募股权产品实现了正回报,最高月回报达到8.5%。丹斌的东方港也在三月份的几个产品上获利。专注于公司基础研究的大河投资公司在3月份获得了29种产品的正回报。

“尽管这些旧的私募股权投资理念并不一致,但它们都坚持多年来形成的稳定投资理念,这或许是与一群业绩波动非常大的新兴公司最大的区别。经过几轮牛市-熊市转换,我们敢于在市场过热时顶住压力,减持头寸和高估值股票,增持头寸,被错误杀死。因此,在市场不好的时候,私募总是比较稳定的。一位价值10亿美元的私募机构官员表示。

例如,袁林是3月份让满仓继续运营的少数私募股权老手之一,被业内称为“最顽固”的价值投资者。他明确表示:“我在满仓已经呆了20年了。目前,我只投资医药,并分配全球医药公司负责人。目前,糖尿病、高血压和心脑血管药物占全球药品消费市场的70%,因此我们应该关注这三个方向。”

同样坚持个人投资理念的是丹斌。他说,报复性反弹是现阶段的特点。优质资产将率先创造新记录,并对核心资产的反弹速度和高度进行估值。数据显示,截至3月底,东方港储备了大量的两大产业,食品饮料和家用电器。

据了解,大河投资董事长胡鲁斌在经纪和公开发行方面都有经验。他直言不讳地表示,未来投资收益的真正决定仍然是企业本身的价值,选股应该基于好行业、好公司和好价格三个维度。然而,能够满足这些条件的公司非常少,所以大河的投资头寸集中在少数高质量的股票上。

私募网络未来之星基金经理胡博认为,3月份已建立的私募基金的辉煌表现也与所选择的轨道有关。3月份,大型消费板块整体表现良好,表现稳健、防御能力强的板块迅速成为市场热点。从目前的情况来看,丹宾、袁林和其他资深私营企业已经重新分配了大量的消费领域。

三月,塞古的规模

此外,从记录来看,私募机构也发布了一些新产品。据私募网络统计,今年1月至3月,已备案的私募产品数量分别为1,284、1,219和2,733个,其中100亿级私募产品发行更加活跃,4月份继续运行。例如,高艺在这个月提交了10个新产品,而刚刚提升到100亿的李仁投资在4月也提交了8个产品。

(责任编辑:李荣)